Proses, yang menggabungkan kesatuan waktu dan kemungkinan keuntungan, didasarkan pada aset - berwujud dan tidak berwujud, dalam bentuk objek aktivitas investasi yang bertindak. Ekonomi modern beragam dan kompleks, karena dibangun di atas prinsip persaingan global dan keterbukaan informasi yang lengkap. Saat ini, objek kegiatan investasi sama sekali bukan "sapi suci" dari praktik manajerial dan ilmu ekonomi di masa lalu, dan telah terjadi perubahan signifikan pada definisi kategori investasi.
Konsep
Inti dari definisi, yang mencakup objek kegiatan investasi, diungkapkan tidak begitu jelas, beberapa pendekatan mengarah pada definisi tersebut. Yang paling signifikan dalam manifestasi praktis adalah pendekatannyafungsional ketika definisi tersebut mencerminkan manfaat bagi investor. Di sini, bentuk material yang dinyatakan secara khusus digunakan untuk klasifikasi, dan di sepanjang jalan dijelaskan dari mana objek kegiatan investasi ini berasal.
Praktek dunia belum mengetahui pendekatan yang lebih umum untuk menentukan tujuan utama bisnis investasi. Namun, hal itu tidak dapat dianggap satu-satunya yang benar, karena dalam kondisi modern, bahkan batas antara investor dan objek kegiatan investasi menjadi kabur dan bersyarat. Misalnya, jika suatu perusahaan membeli kembali sahamnya sendiri di pasar, apakah ini akan dianggap sebagai investasi atau masih merupakan optimalisasi dari modal dasar? Berinvestasi telah menambah cara dan bentuk, oleh karena itu praktis tidak dapat dipertanggungjawabkan, dan sekarang menjadi hak prerogatif peneliti dari institusi akademik.
Objek dan subjek
Untuk keperluan analisis praktis, ditentukan bahwa objek kegiatan investasi, pertama-tama, adalah aset yang dapat menghasilkan keuntungan dalam jangka waktu tertentu. Selain itu, tingkat keuntungan ditentukan secara khusus, dan tingkat risiko yang ada juga diterima. Kriteria utama untuk memilih objek untuk investasi adalah kemampuan untuk menghasilkan pendapatan. Inilah konsep "objek kegiatan investasi" hari ini.
Subyek adalah setiap orang yang terkait dengan operasi investasi: pengguna objek di mana investasi modal direncanakan, kontraktor, pelanggan, investor. Yang terakhir melakukan investasi, yaitu menginvestasikan dana, dan memberi mereka target yang murnipenggunaan. Pelanggan adalah pelaksana proyek yang diberi wewenang oleh investor, mereka tidak termasuk dalam aktivitas kewirausahaan. Pelaksana bekerja berdasarkan perjanjian dengan investor tanpa wewenang mengenai kepemilikan, penggunaan, dan pelepasan investasi. Dan pengguna adalah orang-orang untuk siapa perusahaan ini dimulai, objek kegiatan investasi ditujukan untuk mereka.
Grup klasifikasi pertama
Ini termasuk aset berwujud, yaitu benda-benda yang bersifat modal.
- Objek dari satu kompleks properti: kantor, gedung, gedung perusahaan atau perusahaan, dan sejenisnya.
- Kawasan tanah atau wilayah terpisah. Di sini, pengguna objek kegiatan investasi dikenakan kewajiban. Misalnya, jika sebuah situs dengan hutan relik, investor wajib melestarikannya.
- Proyek perumahan: proyek pembangunan massal, misalnya.
- Objek material non-modal: kendaraan (sungai dan kapal laut, platform pengeboran, helikopter dan pesawat terbang, satelit buatan, jalur komunikasi (pipa, jaringan). Transportasi jalan tidak termasuk dalam daftar ini. Ini adalah objek modal kerja, dan bukan investasi.
- Ada kasus dimana jenis objek kegiatan investasi termasuk hak. Misalnya, penggunaan aset dalam peredaran usaha: perjanjian pengusahaan, izin pengembangan mineral, izin konstruksi, izin pemanfaatan hutan, dan sejenisnya.
Grup klasifikasi kedua
Kelompok kedua mencakup instrumen atau aset keuangan yang digunakan di pasar keuangan sebagai investasi.
- Securities - obligasi (kewajiban hutang) atau saham yang terdaftar di bursa saham atau berjalan di luar bursa untuk transaksi. Konsep objek kegiatan investasi juga mencakup penerimaan pendapatan dari kepemilikan kendali atas emiten: pengambilalihan suatu perusahaan dengan membeli saham pengendali, misalnya. Pendapatan dari transaksi dengan surat berharga juga disertakan.
- Objek utama kegiatan investasi adalah aset keuangan yang dimiliki oleh perusahaan itu sendiri. Ini dapat berupa bagian dari modal dasar atau saham, serta modal kerja perusahaan: piutang (operasi forfaiting), penjualan langsung hutang perusahaan kepada rekanan.
- Surat berharga non-ekuitas sebagai objek kegiatan investasi. Investasi dalam hal ini dilakukan dalam pembelian wesel, resi gudang atau tempat penyimpanan, waran pabean, sea bill of lading dan sejenisnya.
Grup klasifikasi ketiga
Investasi intelektual atau aset tidak berwujud - kelompok yang berkembang secara dinamis dan agak besar, dalam hal kapitalisasi, itu sudah di depan investasi keuangan dan modal secara agregat. Sebutkan obyek-obyek kegiatan investasi yang lebih intensif secara finansial daripada perkembangan ilmu pengetahuan tersebutbidang "berjalan" seperti komunikasi atau TI. Hampir tidak mungkin.
- Paten industri untuk produk aktivitas intelektual atau kreatif, hak cipta. Ini adalah objek kegiatan investasi yang paling relevan. Investasi membawa pendapatan lebih dari yang dapat diharapkan dari yang tradisional, dan karena itu semua investor di dunia tertarik pada mereka. Misalnya, saham IBM, Facebook, Google, Airbnb, Uber, Yahoo adalah favorit dari pasar terkemuka di planet ini.
- Aset yang mewakili keandalan, kesuksesan, reputasi niat baik, dan kualitas produk mitra: merek dagang, merek. Terkadang nilai sebuah merek ratusan kali lebih besar dari semua aset berwujud perusahaan. Di sini, objek kegiatan investasi adalah perjanjian waralaba tentang penggunaan merek, serta proyek merek dagang bersama.
- Investasi aset tidak berwujud berupa pengetahuan atau pengalaman dalam bidang ilmu tertentu, bisnis, bidang kegiatan apa pun yang dapat mendatangkan keuntungan di masa depan. Ada banyak contoh di sini. Pertama-tama, pengalaman manajerial yang masuk akal untuk berinvestasi. Pembawanya selalu orang, yaitu modal manusia.
Perundang-undangan Rusia
Di Rusia, objek kegiatan investasi adalah modal kerja dan aset tetap yang baru dan dimodernisasi, yang berlaku untuk semua sektor dan bidang ekonomi nasional. Ini adalah setoran tunai yang ditargetkan, sekuritas, produk dari bidang ilmiah dan teknis, objek properti apa pun, hakproperti dan kekayaan intelektual.
Namun, ada banyak larangan dan larangan. Misalnya, Anda tidak dapat berinvestasi di fasilitas yang tidak memenuhi semua persyaratan sanitasi dan higienis, lingkungan, dan banyak standar lain yang berlaku di negara ini. Tidak mungkin berinvestasi pada proyek yang dapat merugikan hak warga negara dan kepentingannya, hukum juga melindungi hak dan kepentingan badan hukum dan negara.
Hak investor
1. Semua investor diberikan hak yang sama untuk melakukan kegiatan investasi. Penanaman modal yang tidak dilarang atas hak milik dan harta benda pada obyek kegiatan penanaman modal adalah hak yang tidak dapat dicabut dan dilindungi undang-undang.
2. Investor memiliki hak untuk secara independen menentukan volume, ukuran, arah dan efisiensi investasinya, dan juga, atas kebijakannya sendiri, memiliki hak untuk menarik, berdasarkan kontrak yang dominan kompetitif, badan hukum dan individu yang diperlukan untuk implementasi..
3. Penanam modal juga memiliki hak untuk mengendalikan tujuan penggunaan penanaman modal, meskipun ia bukan pengguna objek kegiatan penanaman modal.
4. Seorang investor dapat mentransfer di bawah kontrak atau perjanjian kekuasaannya sendiri berdasarkan hasil investasi dan langsung pada investasi kepada warga negara atau badan hukum, kota atau badan negara sesuai dengan hukum.
5. Penanam modal berhak untuk melepaskan, menggunakan dan memiliki hasil penanaman modal dan obyeknya, menginvestasikan kembali dan membuatoperasi perdagangan sesuai dengan hukum.
6. Investor dapat memperoleh properti melalui perantara atau langsung dengan persyaratan dan harga yang ditentukan oleh kesepakatan para pihak. Ruang lingkup dan nomenklatur tidak dibatasi, jika tidak ada kontradiksi dengan undang-undang.
Aset atau bisnis
Semua objek investasi adalah aset. Jika investor melakukan kesalahan dalam penilaian, dan objek tersebut bukan merupakan aset, hal ini tentu akan menyebabkan usahanya menjadi kolaps. Pembagian aset yang menjadi objek kegiatan investasi ke dalam kelompok dan subkelompok dapat dilakukan dengan berbagai cara. Yang utama diberikan di atas. Tapi bisa juga diklasifikasikan berdasarkan tingkat likuiditasnya.
Ada dua kelompok besar di sini: objek aktivitas investasi rendah likuid dan sangat likuid. Konsep likuiditas ditentukan oleh kemampuan produk tertentu untuk dijual dengan cepat pada harga pasar. Barang cair memungkinkan Anda mengubah harga dengan cepat. Dan benda-benda yang dapat mengubah nilainya dengan sangat cepat disebut sangat cair. Perubahan harga rendah-cair secara perlahan.
Contoh
Contoh benda cair tinggi dan cair rendah ditemukan di mana-mana. Misalnya, pasangan mata uang atau saham, yang dapat mengalami banyak perubahan dalam beberapa jam, dan pasangan mata uang dari kode harga berubah hampir setiap detik. Ini adalah objek investasi yang sangat likuid.
Dan contoh sebaliknya - real estat, yang selama bertahun-tahun dapat menyimpan hampir samanilai, kecuali kesalahan inflasi membuat perbedaan kecil. Tentu saja, jika terjadi krisis atau antar krisis perkembangan ekonomi di pekarangan, dan tidak ada stabilitas pasar, real estate bisa masuk ke dalam kategori benda likuid.
Arah sasaran
Klasifikasi ketiga - sesuai dengan area target - akan memungkinkan untuk memasukkan semua jenis objek kegiatan investasi. Arahan yang paling umum adalah: sosial (investasi dalam acara dan proyek dengan manfaat publik, misalnya, atraksi berbayar); ilmiah, ketika uang diinvestasikan dalam pengembangan ilmiah. Ini mungkin tidak selalu layak secara komersial, tetapi menciptakan produk inovatif adalah investasi yang sangat populer akhir-akhir ini.
Ada sebagai jenis investasi ekonomi yang terpisah, misalnya, di bank, dalam pertukaran mata uang. Anda dapat mengubah modal menjadi logam mulia dan banyak lagi. Dalam hal wilayah sasaran, klasifikasinya sangat luas, hampir semua industri digunakan, dan tidak mungkin untuk mencantumkannya di sini secara lengkap.
Siklus investasi
Jenis klasifikasi ini membedakan dua kelompok: investasi dalam perusahaan secara keseluruhan atau dalam satu atau lebih bagian dari siklus produksi. Dalam setiap proses produksi, ada tahapan-tahapan tertentu, terkadang banyak atau banyak. Industri besar selalu menunjukkan isolasi seperti itu. Misalnya, roti. Tahap pertama adalah menanam biji-bijian. Kedua, pengolahan dan penyimpanan biji-bijian dalam bentuk sereal, tepung dan sebagainya.
Tahap ketiga adalah membuat roti. Yang keempat adalah menjualnya. Ini, tentu saja, adalah skema yang telanjang dan sangat primitif, pada kenyataannya, bahkan di sini ada lebih banyak tahapan. Jika seorang investor dapat melakukan seluruh proses produksi seperti itu, maka ini berarti siklus investasi penuh, dan jika ia mulai berinvestasi hanya dalam penjualan roti jadi, ini adalah siklus parsial. Oleh karena itu, produksi besar biasanya memiliki beberapa atau banyak investor.
Jenis kegiatan
Klasifikasi ini disebut berbeda oleh investor yang berbeda, tetapi objek dalam kasus mana pun dibagi menjadi tiga kelompok besar. Investasi nyata, finansial, dan intelektual telah dipertimbangkan dalam versi pertama divisi ini, tetapi dalam beberapa hal kedua klasifikasi ini berbeda satu sama lain. Misalnya, objek investasi nyata selalu dapat disentuh, ini adalah aset nyata: real estat, perhiasan, barang antik, bisnis siap pakai, perusahaan yang beroperasi.
Objek finansial investasi dipertimbangkan dalam setiap opsi klasifikasi. Mungkin semua orang mengerti mengapa sekuritas tidak dapat dikaitkan dengan sektor riil, meskipun Anda dapat menyentuhnya dengan tangan Anda. Objek intelektual dalam klasifikasi ini juga berarti perkembangan ilmiah inovatif yang sama, ide bisnis, musik, puisi, dan sejenisnya.
