Uang tunai perusahaan adalah elemen yang sangat penting dari aktivitas keuangannya, karena mencakup semua uang tunai yang mungkin ada di meja kas perusahaan, serta rekening bank non-tunai yang ada, kemungkinan uang dalam perjalanan dan berbagai pembayaran moneter dokumen.
Melakukan analisis arus kas memungkinkan perusahaan untuk memastikan keseimbangan mereka dan memberikan kemampuan untuk memprediksi dalam waktu dekat dan jauh, yang memiliki efek positif pada efisiensi dan profitabilitas perusahaan secara keseluruhan. Dengan demikian, ternyata analitik di bidang keuangan dan arus kas merupakan kunci stabilitas dan kemakmuran keuangan perusahaan pada periode dan interval waktu mendatang.
Konsep umum
Secara sederhana, arus kas dapat dipahami sebagai penerimaan dan pengeluaran mereka selama periode waktu tertentu di sebuah perusahaan.
Dalam literatur ilmiah di bawahistilah ini berarti pergerakan dana dalam selang waktu sebagai suatu proses yang berkesinambungan yang berkaitan dengan konsep “cash flow”. Manajemen arus kas adalah tujuan utama perusahaan.
Akuntansi dan analisis arus kas di perusahaan memungkinkan Anda untuk menilai seberapa nyata semua kemungkinan sumber penerimaan kas, serta seberapa baik semua pengeluaran perusahaan dibenarkan, menentukan kebutuhan yang diperlukan untuk pembiayaan.
Laporan presentasi
Jenis pelaporan yang diteliti adalah dokumen akuntansi yang menunjukkan totalitas semua data kas perusahaan yang tersedia dan berbagai ekuivalennya (misalnya, investasi keuangan, giro bank, dll.).
Formulir pelaporan ini dapat diisi oleh akuntan pada akhir tahun studi dan bukan merupakan pelaporan interim. Bentuk laporan diatur dalam Surat Perintah No. 66n, serta PBU 23/2011. Formulir laporan OKUD - 0710004.
Menganalisis laporan arus kas adalah cara untuk mendapatkan informasi yang sangat berharga tentang keadaan arus keuangan di suatu perusahaan.
Saat mempelajari bentuk pelaporan ini, seseorang harus mempertimbangkan saat membagi arus kas perusahaan menjadi tiga kelompok besar: operasi saat ini, operasi investasi, dan operasi yang terkait dengan aset tidak lancar.
Pada saat yang sama, uang tunai dari operasi saat ini dapat mencakup yang membentuk hasil akhir perusahaan, yaitu labanya. Mereka terkait dengan aktivitas perusahaan saat ini berdasarkan profil. Ini juga termasuk aliranberbagai investasi keuangan yang dibeli untuk dijual kembali dalam waktu singkat.
Kas untuk kegiatan ke arah investasi dapat mencakup operasi yang terkait dengan aset tidak lancar, investasi keuangan (selain yang disebutkan di atas).
Operasi keuangan dan arus kas terkait melibatkan penggunaan dana pinjaman (penerimaan dan pengembalian), penyelesaian dengan pemilik dan pendiri bisnis.
Jika tidak mungkin untuk menentukan kriteria yang jelas untuk menghubungkan arus kas, maka itu dikaitkan dengan operasi saat ini.
Secara umum, analisis laporan arus kas merupakan langkah analisis yang sangat penting dilakukan oleh para pemodal perusahaan dalam mempelajari efektivitasnya.
Formulir laporan yang sedang dipelajari menganalisis ketiga kelompok aliran di atas menggunakan metode khusus, yang akan dibahas di bawah.
Metode analisis terapan
Untuk mempelajari bagian ini, pertimbangkan metode utama analisis arus kas, di antaranya ada opsi langsung dan tidak langsung.
Yang pertama dari metode ini adalah kombinasi dan analitik data akuntansi perusahaan, yang mencerminkan informasi tentang pergerakan semua dana perusahaan berdasarkan profil dan bidang aktivitas. Metode ini memberikan kesempatan untuk menarik kesimpulan mengenai tingkat kecukupan keuangan dan dana yang tersedia untuk membayar pengeluaran perusahaan.
Penerapan teknik tidak langsunganalisis untuk perusahaan memberikan hubungan laba dengan perubahan indikator moneter dalam interval waktu. Metode ini terdiri dari fakta bahwa laporan perusahaan di neraca dan bentuk lainnya dikelompokkan kembali untuk mengubah indikator keuangan menjadi indikator arus kas.
Jelajahi metode lebih detail di bawah ini.
Metode langsung
Penggunaan metode analisis ini memberi organisasi peluang berikut:
- memperkirakan sumber utama aliran dana masuk dan arah utama aliran dana keluar perusahaan;
- menilai kecukupan dana untuk menutupi kewajiban lancar perusahaan, yaitu likuiditasnya;
- menunjukkan hubungan antara pendapatan perusahaan dan penjualan produk selama interval waktu.
Metode ini terutama meneliti data yang diperoleh mengenai pendapatan kotor perusahaan, serta arus kas bersih (NPF) selama periode studi. Dengan bantuannya, dimungkinkan untuk mencerminkan seluruh volume pendapatan dan pengeluaran sumber daya keuangan perusahaan, serta di masing-masing area berdasarkan jenis manajemen.
Saat menerapkan analisis arus kas langsung, digunakan rumus yang menentukan NPV akhir:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, di mana dijual produk, ribu rubel;
PP - penerimaan kas lainnya dari operasi perusahaan saat ini, ribuan rubel;
З - pengeluaran untuk pembelian barang dan bahan (bahan mentah) dari pemasok, ribuan rubel;
ZP - upah hanya untuk personel operasional, ribuan rubel;
ZPA - upah untuk pekerja administrasi, ribuan rubel;
NB – pembayaran pajak ke anggaran, ribuan rubel;
NP – pembayaran pajak ke bidang non-anggaran, ribuan rubel;
PV - pembayaran lain di wilayah operasi perusahaan, ribuan rubel.
Pada tahap selanjutnya, kami menghitung jumlah NPV untuk semua bidang kegiatan (investasi, operasi, keuangan), serta perhitungan nilai total akhir.
Metode tidak langsung
Metode analisis tidak langsung memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi saling ketergantungan dari berbagai bidang kegiatan perusahaan, serta antara laba bersih dan dinamika aset selama periode waktu tertentu.
Dengan metode ini, Anda dapat menggunakan rumus berikut untuk menghitung NPV hanya untuk operasi:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, di mana PE adalah nilai laba bersih perusahaan, ribu rubel;
AOS - total data penyusutan untuk aset tetap, ribuan rubel;
ANA – total data penyusutan aset tidak berwujud, ribuan rubel;
DZ - perubahan / dinamika piutang, ribuan rubel;
З - perubahan / dinamika stok barang dan bahan, ribuan rubel;
KZ - perubahan / dinamika kreditur, ribuan rubel;
P - perubahan / dinamika dana perusahaan (cadangan, dll.), ribuan rubel.
Data yang diperoleh tentang jumlah dan struktur arus kas, yang ditentukan oleh salah satu metode, digunakan oleh para ekonom dengan urutan sebagai berikut:
- sedang berlangsungkajian dinamika volume penerimaan kas;
- tingkat pertumbuhan arus kas akhir dibandingkan dengan tingkat pertumbuhan aset aktif perusahaan, volume produksi dan indikator penjualan;
- analisis dinamika pengeluaran sedang dilakukan.
Metode lain
Di antara metode analisis yang kurang populer, metode arus kas likuid juga digunakan, yang dengannya Anda dapat menilai kondisi keuangan perusahaan saat ini.
Dengan metode ini, rumus yang digunakan:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), dimana DK1; DK0 - pinjaman jangka panjang dan pinjaman di akhir dan di awal periode penagihan;
QC1; KK0 – pinjaman dan pinjaman jangka pendek di awal dan akhir tahun;
DS1; DS0 - saldo tunai pada akhir dan awal periode penagihan.
Metodologi untuk melakukan analisis pada contoh spesifik
Penerapan metode analisis keuangan arus kas yang dipelajari akan dilakukan pada contoh spesifik.
Untuk ini, mari kita ambil dua periode 2016-2017 untuk Astra LLC.
Dalam tabel, kami menyajikan contoh spesifik analisis arus kas berdasarkan penerimaan dan pembayaran perusahaan untuk tahun 2016.
Penerimaan dan pembayaran utama Astra LLC tahun 2016.
| Indikator | Jumlah total | Btermasuk kegiatan yang sedang berlangsung | Termasuk kegiatan investasi | Termasuk kegiatan keuangan |
| Penghasilan, ribuan rubel. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Kedatangan, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Pengeluaran, ribu rubel. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Pengeluaran, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Saldo akhir, RUB ribu | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Seperti dapat dilihat dari tabel, di Astra LLC bagian pendapatan dari aktivitas saat ini adalah maksimum 99,92% pada tahun 2016, serta bagian pengeluaran dari aktivitas saat ini adalah 94,06%.
Penerimaan dan pembayaran utama Astra LLC tahun 2017.
| Indikator | Jumlah total | Termasuk kegiatan yang sedang berlangsung | Termasuk kegiatan investasi | Termasuk kegiatan keuangan |
| Penghasilan, ribuan rubel. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Kedatangan, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Pengeluaran, ribu rubel. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Pengeluaran, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Saldo akhir, RUB ribu | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Seperti dapat dilihat dari tabel, di Astra LLC bagian pendapatan dari aktivitas saat ini adalah maksimum 99,7% pada tahun 2016, serta bagian pengeluaran dari aktivitas saat ini adalah 88,49%.
Selanjutnya, pada tabel, kami melakukan analisis horizontal penerimaan dana dari Astra LLC.
Analisis horizontal pendapatan Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai indikator | 2016 | 2017 | Penyimpangan mutlak |
| 1. Dana pembeli | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Pendapatan dari penjualan aset tetap | - | - | - |
| 3. Bagi hasil | - | - | - |
| 4. Hasil dari pinjaman ke organisasi lain | - | - | - |
| 5. Lainnya | 42329 | 47444 | 5115 |
| JUMLAH | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis vertikal dan faktor pendapatan Astra LLC tahun 2016-2017
Analisis vertikal dan faktorial pendapatan Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai indikator | 2016 | 2017 | Penyimpangan mutlak |
| 1. Dana pembeli | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Pendapatan dari penjualan aset tetap | - | - | - |
| 3. Bagi hasil | - | - | - |
| 4. Hasil dari pinjaman ke organisasi lain | - | - | - |
| 5. Lainnya | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| JUMLAH | 100 | 100 | - |
Selanjutnya, kami menganalisis arah pengeluaran uang untuk operasi Astra LLC saat ini.
Analisis horizontal pengeluaran Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai indikator | 2016 | 2017 | Penyimpangan mutlak |
| 1. Pembayaran barang dan bahan baku | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Biaya personel | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Pembayaran dividen | - | - | - |
| 4. Pembayaran pajak, biaya | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Pembelian aset tetap | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Pelunasan kewajiban kredit | - | - | - |
| 7. Lainnya | -249124 | -325424 | -76300 |
| JUMLAH | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Saat menganalisis arus kas perusahaan, menurut tabel, peningkatan nilai pengeluaran Astra LLC pada tahun 2017 terlihat.
Tabel di bawah ini menunjukkan analisis vertikal dan faktor pengeluaran.
Analisis vertikal dan faktor pengeluaran Astra LLC pada 2016-2017, ribu rubel
| Nilai indikator | 2016 | 2017 | Penyimpangan mutlak |
| 1. Pembayaran barang dan bahan baku | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Biaya personel | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Pembayaran dividen | - | - | - |
| 4. Pembayaran pajak, biaya | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Pembelian aset tetap | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Pelunasan kewajiban pinjaman | - | - | - |
| 7. Lainnya | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| JUMLAH | 100 | 100 | - |
Penerapan metode langsung pada contoh nyata
Tabel di bawah ini menunjukkan indikator utama yang dihitung menggunakan metode analisis arus kas langsung.
Indikator arus kas dengan metode langsung, ribuan rubel.
| Nilai indikator | 2016 | 2017 | Penyimpangan mutlak |
| 1. Saldo awal | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Kedatangan segalanya | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. untuk kegiatan saat ini | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. untuk kegiatan investasi | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. untuk kegiatan keuangan | - | - | - |
| 3. Total konsumsi | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. untuk kegiatan saat ini | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. untuk kegiatan investasi | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. untuk kegiatan keuangan | - | - | - |
| 4. Sisanya final | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. untuk kegiatan saat ini | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. untuk kegiatan investasi | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. untuk kegiatan keuangan | - | - | - |
Menurut data pada tabel, saat menganalisis arus kas Astra LLC, dapat dicatat bahwa momen positif adalah kelebihan jumlah penerimaan kas atas pengeluarannya, yang menunjukkan likuiditas perusahaan pada tahun 2016. Namun, situasi keuangan di perusahaan berubah pada tahun 2017, terbukti dengan gambaran terbalik dari kelebihan pengeluaran atas pendapatan mereka.
Penerapan metode tidak langsung pada contoh nyata
Langkah selanjutnyaperhatikan penggunaan metode tidak langsung dalam bentuk tabel di bawah ini.
Pembangunan arus kas dengan metode tidak langsung, ribuan rubel.
| Nilai indikator | 2016 | 2017 |
| 1. Keuntungan bersih | 506847 | 546279 |
| 2. Jumlah amortisasi | (1155223) | (751977) |
| 3. Aset tidak lancar | 14 173 | 181 889 |
| 4. Perubahan stok | 53 921 | 131 242 |
| 5. Perubahan piutang | 445 324 | 37 887 |
| 6. Perubahan aset lancar lainnya | 17 647 | (10 969) |
| 7. Peningkatan hutang | (20 182) | 75 607 |
| 8. Pelepasan aset tidak lancar | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dinamika | (45 037) | 297 608 |
Saat menggunakan metode tidak langsung, terlihat bahwa arus kas yang disesuaikan mencerminkan bahwa perusahaan tidak memiliki perbedaan antara jumlah keuntungan dan keberadaan kas.
Saat menganalisis arus kas menggunakan metode tidak langsungmenghitung sejumlah koefisien, di antaranya adalah:
rasio solvabilitas K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, di mana DST adalah uang di awal tahun, ribuan rubel.
DSp - uang diterima, ribuan rubel.
DSi - uang yang dihabiskan, ribuan rubel.
Kami melakukan perhitungan sehubungan dengan perusahaan kami Astra LLC.
Perhitungan rasio solvabilitas K1 untuk Astra LLC.
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Uang untuk permulaan | 118951 | 322306 |
| Uang diterima | 2479640 | 3869274 |
| Uang dihabiskan | 2276285 | 3914311 |
| Koefisien K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Rasio ini memungkinkan Anda untuk menentukan apakah organisasi dapat menyediakan pembayarannya dari saldo dana. Dalam perhitungan kami, ternyata Astra LLC tepat pada posisinya, karena koefisien ini harus lebih dari 1. Artinya, perusahaan tidak kekurangan uang untuk membayar pengeluarannya.
Rasio Solvabilitas K2:
K2=DSp/DSi.
Kami melakukan perhitungan sehubungan dengan perusahaan kami Astra LLC
Perhitungan rasio solvabilitas K2 untuk Astra LLC
| Indikator | 2016 | 2017 |
| Uang diterima | 2479640 | 3869274 |
| Uang dihabiskan | 2276285 | 3914311 |
| Koefisien K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Karena rasio ini juga positif di tahun 2016, perusahaan mampu menutupi kewajibannya dengan uang yang tersedia. Namun pada tahun 2017 nilai indikatornya berada di bawah 1 yang sudah menjadi trend negatif.
Rasio berang-berang:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), di mana NP adalah laba bersih, ribu rubel.
Am – jumlah depresiasi, ribuan rubel.
TO - kewajiban jangka panjang, ribuan rubel.
KO - kewajiban jangka pendek, ribuan rubel.
Kami melakukan perhitungan sehubungan dengan perusahaan kami Astra LLC
Perhitungan koefisien Beaver
| Indikator | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Rasio Berang-berang | 0, 53 | 3, 38 |
Standar untuk indikator ini didefinisikan dalam 0, 4-0, 45.
Nilai indikator lebih tinggi dari yang direkomendasikan, yang menunjukkan bahwa organisasi memiliki masalah solvabilitas.
Kesimpulan
Tujuan utama yang ditempuh dalam analisis dan pengelolaan arus kas adalah untuk memperkuat stabilitas sistem keuangan perusahaan dan likuiditasnya pada saat ini dan saat yang akan datang. Ini juga bertujuan untuk mengembangkan strategi dan taktik keuangan yang menguntungkan perusahaan. Karena analisis arus kas merupakan tahap awal, maka kemampuan untuk mengembangkan prospek perusahaan dan menentukan kemampuan keuangannya dalam waktu dekat tergantung pada seberapa baik dan benar dilakukan.
