Tidak jarang perusahaan yang sukses kemarin tiba-tiba menghilang dari pasar, dan kreditur dari semua pihak menuntut agar perusahaan itu melunasi utangnya kepada mereka. Upah tertunda, adanya utang pinjaman - tanda-tanda pertama kebangkrutan. Tetapi hanya pengadilan arbitrase yang dapat menyatakan perusahaan pailit.
Akun uang cinta
Prosedur untuk menyatakan suatu perusahaan pailit itu panjang dan rumit. Seluruh sistem tindakan telah dikembangkan, yang harus diikuti oleh pihak yang berkepentingan - kreditur, pendiri, mitra, untuk keluar dari situasi dengan kerugian paling sedikit untuk diri mereka sendiri. Setelah menemukan tanda-tanda pertama kebangkrutan debitur, tidak semua orang terburu-buru untuk mengajukan klaim ke pengadilan arbitrase, karena ini hanya dapat menjadi kesulitan sementara bagi perusahaan mitra. Namun, dengan krisis yang berkepanjangan, kemungkinan kehancuran berikutnya meningkat secara signifikan. Alasan untuk khawatirharus dipertimbangkan:
- ketidakmampuan untuk membayar pembayaran mendesak saat ini;
- utang kepada karyawan atas upah selama beberapa bulan;
- penurunan produksi, penjualan, atau layanan;
- kehilangan pelanggan setia, dll.
Di antara tanda-tanda utama kebangkrutan seseorang adalah hutang atas kewajiban hutang lebih dari lima ratus ribu rubel, yang ditahan selama tiga bulan. Untuk badan hukum, jumlah ini lebih dari tiga ratus ribu rubel. Perusahaan monopoli jatuh di bawah prosedur kebangkrutan dengan hutang satu juta rubel. Tanda-tanda kebangkrutan seorang pengusaha perorangan sama dengan tanda-tanda seorang individu - lima ratus ribu rubel, yang tidak dapat ia bayar selama lebih dari tiga bulan. Menemukan masalah serupa dengan pasangan atau debitur Anda adalah alasan untuk berpikir tentang menyimpan dana Anda sendiri. Tidak peduli seberapa erat kemitraan antara perusahaan, dalam bisnis setiap orang menjaga kepentingan mereka sendiri, dan jika kesulitan keuangan salah satu dapat menenggelamkan yang lain, aliansi bisnis berakhir. Untuk mengajukan ke pengadilan arbitrase dengan tuntutan untuk mengakui organisasi yang berhutang cukup banyak uang, krediturnya dapat sendiri atau bekerja sama dengan korban lain yang serupa. Jika debitur bukan organisasi politik atau agama, dapat dinyatakan pailit.
Setiap pendekatan individu
Ada skema kepailitan terpisah untuk setiap kategori badan hukum. Konsep dan fitur prosedur, terutamaserupa, tetapi berbeda dalam jumlah utang dan waktu tidak membayarnya. Jadi, untuk asuransi, organisasi kredit dan kliring, platform perdagangan, cukup untuk tidak membayar tagihan selama dua minggu sehingga mitranya menjadi curiga dan mendapatkan alasan untuk pergi ke pengadilan. Untuk organisasi strategis (pabrik kimia, perusahaan kompleks pertahanan, dll.), periode ini adalah enam bulan. Tetapi persyaratan paling ketat untuk menyatakan mereka bangkrut adalah untuk pengembang. Sangat sulit untuk secara resmi melikuidasi organisasi konstruksi melalui pengadilan arbitrase, karena asetnya dalam bentuk bangunan yang didirikan sebagian bisa sangat signifikan, meskipun tidak cukup untuk memenuhi semua kewajiban keuangan. Dalam hal ini, Anda harus berusaha keras untuk memeras maksimum yang diperlukan untuk melindungi kepentingan semua korban dari minimum yang tersisa.
Aturan untuk mengajukan aplikasi ke pengadilan, paket dokumen, dan langkah-langkah prosedural untuk setiap kategori perusahaan juga ditentukan tergantung pada statusnya. Pihak yang berkepentingan harus mewaspadai utang mitra atau debitur tidak hanya kepada bank dan mitra bisnis, tetapi juga kepada utilitas publik, serta otoritas pajak dan pensiun. Ketidakmampuan untuk memberikan kontribusi wajib tepat waktu, pelanggaran yang dapat menyebabkan hukuman berat, mungkin merupakan tanda utama untuk waspada bahwa ada sesuatu yang salah dengan perusahaan.
Tunawisma
Baik faktor eksternal maupun internal dapat menyebabkan kebangkrutan. Yang pertama dapat dikaitkandepresiasi dolar yang tajam, penurunan penjualan karena munculnya produk yang lebih baik dan lebih murah dari pesaing, inflasi dan banyak lagi. Faktor-faktor ini sulit untuk dihitung dan dipengaruhi. Berbeda dengan internal, yang sepenuhnya bergantung pada manajemen perusahaan dan strategi dewan yang dianutnya. Kurangnya dana sendiri dari organisasi atau perusahaan karena kebijakan investasi yang salah dapat dianggap sebagai tanda signifikan kebangkrutan badan hukum. Apalagi jika tren ini berlangsung dalam jangka waktu yang lama. Namun, masalah yang menyebabkan keruntuhan tidak harus menumpuk secara bertahap, mereka dapat runtuh secara tiba-tiba. Misalnya, dengan penurunan tajam nilai tukar rubel dengan adanya pinjaman mata uang asing.
Jika kita berbicara tentang kesalahan perhitungan internal manajer yang gagal membangun strategi manajemen yang efektif, maka proyek yang paling gagal dapat dipertimbangkan:
- ekspansi produksi yang tidak tepat waktu dengan penurunan penjualan yang tajam;
- perolehan bahan baku atau peralatan dengan suku bunga tinggi;
- penggunaan aset produksi yang tidak rasional;
- Biaya staf yang tidak wajar dan gaji dan bonus yang tidak didukung, dll
Daftar tanda-tanda kebangkrutan suatu perusahaan karena sistem manajemen direktorat yang salah dapat dilanjutkan. Jika ada masalah kecil, mereka dapat diperburuk oleh ketidaksepakatan di antara para pendiri atau investor, dan kesulitan dalam mengembangkan strategi terpadu untuk meratakan urusan yang goyah. Konflik antar pekerjadapat mempengaruhi penurunan kualitas produk atau jasa. Dan, akibatnya, hilangnya konsumen. Efek bola salju dapat menyebabkan runtuhnya perusahaan dalam waktu yang cukup singkat dan tanpa banyak masalah eksternal. Tetapi proses kehancuran total mereka yang tidak dapat diubah berkembang dengan kecepatan yang lebih cepat.
"Bantuan" dari luar
Tanda nyata kebangkrutan badan hukum atau perorangan dapat dianggap sebagai penurunan tajam dalam solvabilitas mereka karena intervensi faktor-faktor tak terduga yang tidak bergantung pada kebijakan bisnis internal perusahaan. Tidak setiap perusahaan memperkuat staf dengan layanan atau departemen yang bekerja pada kesalahan perhitungan kemungkinan perubahan di bursa saham untuk melindungi diri mereka dari implementasi operasi berisiko yang tidak tepat waktu. Oleh karena itu, tanpa memiliki data tentang perkiraan fluktuasi mata uang, bahkan tanpa adanya pinjaman dolar, lompatan tajamnya dapat menyebabkan penurunan nyata dalam pendapatan perusahaan manufaktur. Bukan hanya karena sebagian besar kewajiban kontraktual untuk pembelian/penjualan bahan baku dan peralatan di pasar domestik terikat pada nilai tukar. Bahkan jika perhitungannya dalam rubel, intervensi faktor penyerta berupa kenaikan tajam harga bahan bakar, yang dipatok ke dolar, pasti akan menyebabkan peningkatan biaya produksi karena kenaikan harga. biaya logistik. Dan begitulah dalam segala hal - satu masalah tak terduga akan menimpa masalah lain.
Selama krisis keuangan besar, baik cepat atau lama, tanda-tanda kebangkrutan banyak perusahaan sukses lebih sering terlihat. Selain lonjakan mata uang, yang tak terdugakerugian finansial dapat terjadi:
- pengurangan subsidi dari anggaran federal atau daerah;
- inflasi;
- perubahan undang-undang;
- persaingan meningkat;
- denda;
- pembayaran darurat, dll.
Selain itu, jumlah kewajiban yang diambil melebihi perkiraan nilai properti yang mereka miliki dapat menyebabkan kehancuran seseorang. Setelah menemukan tanda seperti itu, mitra bisnis memiliki hak untuk menyatakan inisiasi proses kebangkrutan terhadap perusahaan. Prosedur lebih lanjut untuk implementasinya akan tergantung pada spesifikasi industri di mana perusahaan atau organisasi beroperasi.
Kepercayaan yang meledak
Seringkali, bahkan dengan semua tanda kebangkrutan yang jelas, perusahaan tidak terburu-buru untuk mengikuti persyaratan hukum dan memberi tahu investor dan kreditur tentang situasi keuangan mereka yang sulit. Dengan mengambil langkah berisiko, seringkali melibatkan pinjaman berbunga tinggi, untuk menyelamatkan situasi, masalahnya hanya menjadi lebih serius. Untuk menghindari situasi seperti itu, pada paruh kedua abad terakhir, ilmuwan-ekonomis Amerika Edward Altman mengembangkan beberapa metode evaluasi untuk memprediksi kemungkinan kebangkrutan berdasarkan analisis kinerja perusahaan. Dua faktor dengan salah perhitungan menghindari kehancuran tanpa mengumpulkan dana pinjaman dianggap paling sederhana dan paling terjangkau. Lima faktor lebih akurat, tetapi, sebagai aturan, bursa saham, organisasi kredit, dan perusahaan saham gabungan besar menggunakan itu. Untuk perusahaan yang lebih kecil, penggunaan dua faktormodel.
Selain Altman, konsep dan tanda-tanda kebangkrutan dipelajari secara menyeluruh oleh ilmuwan Inggris Richard Tuffler, yang mengembangkan sistem empat faktornya sendiri untuk memprediksi kemungkinan kehancuran. Metode lain yang diketahui tidak memberikan penilaian yang akurat, seperti kartu skor Beaver, atau dibuat berdasarkan yang sudah ada, seperti model Springate - semacam skema Altman. Untuk penilaian yang lebih akurat tentang keadaan perusahaan, kemungkinan kebangkrutan paling sering dianalisis dengan beberapa metode sekaligus. Bagaimanapun, untuk acara yang begitu rumit, lebih baik menggunakan layanan profesional berpengalaman yang menangani masalah ini secara profesional. Analisis Anda sendiri mungkin tidak memberikan perkiraan yang akurat, dan terkadang menghasilkan hasil yang benar-benar berlawanan. Dan dari sini keruntuhan mudah dijangkau.
Masalah, tapi bukan itu
Namun, tidak semua orang percaya bahwa kapal yang tenggelam harus diselamatkan. Seringkali, perendamannya ke dasar ditingkatkan dengan menambah jumlah lubang di bagian bawah. Begitu pula dengan perusahaan yang bermasalah. Kadang-kadang mereka sengaja dirusak, memeras manfaat maksimal bagi pemiliknya dan membiarkan mereka tanpa dana yang diperlukan untuk melunasi pembayaran. Tanda-tanda kebangkrutan yang disengaja tidak mudah untuk diidentifikasi, tetapi bahkan di sini teknik sederhana telah dikembangkan berdasarkan studi aktivitas produksi perusahaan dan volume aset lancar pada waktu yang berbeda.
Dengan sengaja menyebabkan suatu organisasi bangkrut, atau bahkan secara fiktif menyatakan diri seperti itu untuk menghindari pembayaran hutang, dapat dihukum oleh hukum. Dalam kasus pertama, perusahaankasus menjadi pailit, yang kedua - memiliki sarana untuk memenuhi kewajiban kepada kreditur, tetapi mencoba untuk menghindari hal ini secara hukum. Bagaimanapun, kepentingan mitra akan dilanggar dan mereka berhak untuk meminta pengembalian uang mereka melalui pengadilan.
Setelah mengungkapkan tanda-tanda kepailitan fiktif dan membuktikan maksud kriminal dari pemrakarsa skema ilegal pengayaan mereka sendiri, mereka akan dihukum tergantung pada jumlah kerusakan yang ditimbulkan kepada pihak-pihak yang bersangkutan. Selain pengenaan denda yang bisa mencapai 800 upah minimum, juga diberikan hukuman penjara yang sebenarnya bagi para penipu hingga enam tahun.
Hutang
Semakin cepat pemberi pinjaman, setelah menemukan tanda-tanda kebangkrutan pada mitra bisnis atau mitranya, pergi ke pengadilan, semakin besar peluang dia untuk mendapatkan uangnya kembali. Mungkin tidak sepenuhnya, tapi setidaknya sebagian. Seperti yang telah dicatat, indikator utama kerusuhan adalah hutang lebih dari lima ratus ribu rubel untuk individu dan tiga ratus untuk badan hukum. Jangka waktu kepailitan pembayaran adalah dari tiga bulan dan lebih. Baik jumlah maupun syaratnya tidak boleh kurang. Jika tidak, pengadilan bahkan tidak akan menerima permohonan untuk dipertimbangkan. Jika debitur sendiri belum melakukan upaya untuk mengambil langkah pertama, meskipun ia diwajibkan oleh undang-undang, kreditur berhak untuk melakukannya. Satu aplikasi sudah cukup, kelompok atau individu - tidak masalah. Sekalipun tidak mungkin untuk memenuhi kewajiban kepada satu pemberi pinjaman, sementara melunasi hutang kepada beberapa lusin kreditur, pengadilan arbitrase tidak dapat dihindari.
Perusahaan tidak terburu-buru untuk menyatakan kebangkrutan mereka sendiri juga karena jika mereka dinyatakan pailit, direktur dan akuntan dapat dilarang terlibat dalam kegiatan yang relevan selama beberapa tahun. Pembatasan ini tidak berlaku untuk pemilik. Tetapi seorang warga negara biasa yang memutuskan untuk menyatakan dirinya bangkrut sebagai individu harus ingat bahwa selama lima tahun ke depan ia diperintahkan untuk pergi ke lembaga perkreditan. Selain itu, selama tiga tahun ia tidak akan memiliki kesempatan untuk memegang posisi kepemimpinan, bekerja di perusahaan atau organisasi apa pun. Tanda penting kebangkrutan pengusaha perorangan adalah hutang lima ratus ribu rubel dan tiga bulan keterlambatan pembayaran, dan di antara konsekuensinya adalah larangan lima tahun untuk kegiatan serupa.
Anda tidak dapat mengetahuinya tanpa arbitrase
Litigasi hanya dimungkinkan jika ada aplikasi untuk debitur. Pertama-tama, alasan yang menyebabkan kerugian diklarifikasi. Penekanannya adalah pada mengidentifikasi tanda-tanda kebangkrutan fiktif atau disengaja, karena dalam hal ini prosedurnya akan berjalan sesuai dengan skenario yang berbeda dari yang bisa dibayangkan oleh debitur. Tindakan apa yang akan dilakukan jika terjadi pemalsuan dijelaskan di atas secara rinci. Kehadiran tanda-tanda kebangkrutan yang nyata meluncurkan proses pemulihan solvabilitas perusahaan, karena serangkaian langkah-langkah multi-tahap telah dikembangkan untuk menyelamatkan perusahaan dari kehancuran.
Pada tahap pertama, pengenalan observasi dimungkinkan. Ini diikuti oleh pemulihan keuangan dan manajemen eksternal. Ini hanya jikapengamatan akan menunjukkan bahwa perusahaan masih dapat diselamatkan. Jika ketidakmungkinan kebangkitannya ditetapkan, likuidasi lengkap perusahaan sebagai badan hukum akan mengikuti. Dalam hal ini, secara agregat, pengadilan akan memperhitungkan semua tanda kebangkrutan. Kebangkrutan akan terjadi hanya jika semua data menunjukkan keruntuhan total perusahaan atau organisasi. Untuk setiap tahap prosedur, tindakan dan wewenang yang sesuai dari spesialis yang terlibat dalam proses ditentukan. Hasil terbaik dari langkah kedua dan ketiga adalah kembalinya solvabilitas individu. Tapi ini tidak selalu memungkinkan.
Pemerintahan Sementara
Tiga sampai empat bulan pertama adalah fase observasi. Manajer arbitrase sementara yang ditunjuk pengadilan memeriksa situasi secara langsung dalam proses pemantauan kegiatan utama perusahaan di tempat. Setelah mengidentifikasi dan mengkonfirmasi tanda-tanda kebangkrutan seseorang, ia mempelajari kemungkinan memperluas interaksi dengan kreditur, menghitung kemungkinan membayar utang dengan meningkatkan volume produksi atau tindakan efektif lainnya. Pada saat yang sama, tanggung jawab atas keamanan properti debitur juga beralih ke manajer sementara. Tidak mungkin menjual atau membeli sesuatu tanpa sepengetahuannya.
Di perusahaan atau organisasi, proses produksi utama selama periode pengamatan berlangsung seperti biasa. Seluruh staf manajemen tetap di tempatnya masing-masing, memenuhi tugas pribadi mereka secara penuh. Selama periode ini, tanda-tanda kebangkrutan dibuktikan dengan:hanya kehadiran manajer arbitrase. Dia bekerja sama dengan direktorat dan investor dan kreditur debitur. Semua pembayaran hutang, transfer dividen dan dana sejenis untuk itu dihentikan sementara.
Remah untuk diselamatkan
Jika perusahaan memiliki dana yang dapat digunakan untuk menstabilkan likuiditas, pengadilan berhak untuk melanjutkan ke tahap kedua dari prosedur kebangkrutan - reorganisasi atau pemulihan keuangan perusahaan. Peluang ini dapat digunakan jika analisis aktivitas perusahaan menunjukkan bahwa dengan optimalisasi tertentu dari situasi keuangan saat ini, dapat dikeluarkan dari krisis. Semua faktor yang relevan dengan konsep dan tanda-tanda kebangkrutan diperhitungkan. Kebangkrutan dan likuidasi perusahaan berikutnya adalah versi ekstrem dari keseluruhan proses. Itu terpaksa menggunakan semua metode lain yang mungkin. Selain itu, pengadilan tidak dapat mengambil keputusan sendiri. Itu harus didukung oleh para pendiri dan kreditur.
Untuk periode pemulihan, yang berlangsung dari satu hingga dua tahun, manajemen perusahaan sepenuhnya beralih ke anak didik pengadilan arbitrase. Dengan keputusannya, beberapa manajer perusahaan dapat terlibat dalam pelaksanaan kegiatan tertentu. Namun, mereka tidak berhak untuk mempengaruhi proses tanpa persetujuan dari manajer, termasuk presiden atau direktur umum organisasi. Pemulihan keuangan, bersama dengan pengawasan, juga merupakan tanda proses kebangkrutan, jadi tidak ada gunanya menipu diri sendiri bahwa masa-masa sulit ada di belakang perusahaan. PADAselama periode ini, semua pembayaran hutang berhenti, semua tindakan diambil untuk melestarikan produksi dan properti lainnya, kegiatan dilakukan secara ketat sesuai dengan rencana yang dikembangkan dan disepakati dengan kreditur. Sebagai aturan, semua kegiatan dilakukan secara maksimal dengan mengorbankan dana yang ada, tetapi dalam situasi tertentu dimungkinkan untuk menarik tambahan. Jika peluang untuk menyelamatkan perusahaan cukup tinggi, investor dapat mengambil risiko dan memasukkan sejumlah uang untuk menyeimbangkan situasi.
Papan berada di jalur
Kepailitan, konsep dan fitur prosedur secara keseluruhan dapat dianggap hanya dalam kombinasi, jika kita tidak berbicara tentang skema yang disederhanakan, satu-satunya tugasnya adalah likuidasi badan hukum. Ketika perusahaan diselamatkan, pemantauan dan langkah-langkah pemulihan keuangan diikuti dengan pengenalan manajemen eksternal. Bersama dengan rehabilitasi, periode ini bisa berlangsung dua tahun, tetapi tidak lebih. Ini adalah batas waktu menurut undang-undang untuk dua tahap terakhir dari prosedur kepailitan, yang masing-masing memerlukan keputusan Pengadilan Arbitrase yang terpisah.
Manajer eksternal berhak untuk:
- mengelola kekayaan debitur secara mandiri, berdasarkan action plan yang telah disepakati sebelumnya dengan kreditur;
- melakukan transaksi, termasuk pemutusan kewajiban kontrak, yang merugikan debitur;
- membuat perjanjian penyelesaian dengan kreditur debitur, dll.
Seluruh keamanan aset perusahaan, di mana manajemen eksternal telah diperkenalkan, juga jatuh pada manajemen sementara. Tetapi jugamanajer yang ditunjuk oleh Pengadilan Arbitrase juga berhak mengasuransikan properti atas kebijakannya sendiri. Harus diingat bahwa pengawasan, pemulihan keuangan, dan manajemen eksternal adalah semua tanda kebangkrutan badan hukum yang terpisah. Mengembalikan solvabilitas debitur baru-baru ini mengarah pada penutupan kasus dan pengembalian perusahaan kepada pemiliknya. Dan jika penerapan langkah-langkah penyelamatan perusahaan tidak efektif, tahap selanjutnya adalah likuidasi.
Aset yang ditangani
Penjualan harta debitur untuk melunasi utang merupakan tanda terakhir dari pailitnya orang perseorangan dan badan hukum, serta pengusaha perorangan. Ini dilakukan berdasarkan prinsip seleksi kompetitif. Likuiditas debitur disiapkan untuk lelang, hasil dari properti yang dijual ditransfer ke kreditur dalam urutan prioritas setelah pembayaran biaya hukum, pembayaran tagihan yang dikumpulkan selama pemulihan keuangan dan manajemen eksternal. Selain itu, setelah pembayaran di atas dilakukan, pemohon kompensasi berikutnya adalah karyawan debitur yang menderita cacat atau gangguan kesehatan lainnya selama bekerja di perusahaan yang dilikuidasi. Kemudian tunggakan upah dilunasi, dan baru kemudian sisanya ditransfer ke kreditur.
Seperti yang Anda lihat, prosedur kebangkrutan adalah proses yang agak panjang dan rumit jika Anda memutuskan untuk menyelamatkan perusahaan. Cepat dan lebih murah, ia melewati skema yang disederhanakan, ketika satu-satunya tujuannya adalah likuidasi resmi perusahaan. Dalam hal ini, pada tahap awal, konsep dan tanda-tanda kebangkrutan, seperti dalam prosedur tiga tahap, serupa. Namun, baik pengawasan maupun manajemen sanitasi dan arbitrase tidak diperkenalkan karena tidak diperlukan.
