Diversifikasi risiko adalah salah satu ketentuan utama perekonomian, yang intinya adalah tingkat ancaman maksimum dalam proses investasi, dalam produksi, asuransi, dan bidang bisnis lainnya. Dalam artikel ini, kami akan fokus pada prinsip ini secara rinci. Tugas utama diversifikasi risiko di semua sektor ekonomi tersebut adalah untuk mencegah kebangkrutan, serta keinginan untuk memaksimalkan keuntungan dan memastikan keamanan modal.
Berbagi risiko dalam berinvestasi
Dalam hal ini, kita berbicara tentang membuat portofolio investasi dengan profitabilitas, likuiditas, dan tingkat keandalan yang berbeda. Untuk organisasinya, instrumen investasi dari berbagai jenis digunakan. Perlu dicatat bahwa saat membuat serangkaian investasi seperti itu disarankan untuk memasukkan aset yang terkait dengan area bisnis yang berbeda. Dengan demikian, risiko keuangan terdiversifikasi.
Misalnya, menginvestasikan uang secara eksklusif di saham danobligasi meningkatkan kemungkinan risiko, karena profitabilitas dan keandalan aset dalam hal ini secara langsung tergantung pada situasi di bursa saham. Pada saat yang sama, portofolio yang mencakup, selain sekuritas, valuta asing, real estat, dan logam mulia memiliki ancaman ekonomi yang lebih sedikit.
Ada aset yang nilainya berubah satu arah. Dengan kata lain, mereka berkorelasi positif. Jadi, tugas diversifikasi risiko dalam berinvestasi adalah pemilihan instrumen investasi yang memiliki tingkat saling ketergantungan yang paling kecil. Dalam kasus seperti itu, penurunan nilai satu instrumen menciptakan kemungkinan kenaikan harga instrumen lainnya.
Risiko dalam berinvestasi
Totalitas risiko investasi dapat dibagi menjadi risiko spesifik dan risiko pasar. Risiko spesifik adalah risiko yang bergantung pada penerbit sekuritas. Semua yang tersisa setelah penghapusan risiko pertama adalah risiko pasar. Portofolio investasi dengan tingkat diversifikasi risiko yang cukup tinggi hampir selalu menghadapi ancaman pasar. Tidak mungkin untuk bertahan melawan mereka sepenuhnya, tetapi ada cara untuk meminimalkan dampaknya.
Misalnya, studi analitis menunjukkan bahwa portofolio 7-10 saham dapat menghilangkan risiko tertentu hingga 80%. Tetapi satu set 12-18 saham dari berbagai organisasi memastikan keamanan investasi dari risiko tertentu sebesar 90%. Apa yang dikatakan? Diversifikasi yang kompeten itu mengurangi risiko kehilangan investasi.
Berbagai risiko dalaminvestasi
Selain itu, ada klasifikasi lain dari risiko investasi, yang akan kita bahas di bawah ini. Mereka berbagi risiko negara dan ekonomi dari segmen, industri atau perusahaan individu. Risiko negara disebabkan oleh kemungkinan perubahan dalam kerangka peraturan dan, karenanya, iklim untuk melakukan bisnis. Ada kemungkinan nasionalisasi perusahaan individu.
Salah satu risiko utama dalam berinvestasi adalah ancaman ekonomi. Mereka mungkin bergantung pada kondisi pasar yang relevan, krisis dan resesi keuangan global atau lokal. Risiko dari segmen instrumen investasi merupakan ancaman khusus pada sektor perekonomian nasional di mana sebagian dana diinvestasikan. Contohnya adalah pasar real estat dalam proses krisis, yang ditetapkan oleh penurunan biaya apartemen, rumah, kantor dan objek lainnya. Contoh lain adalah saham, yang harganya bisa kolaps saat terjadi krisis pasar saham. Diversifikasi investasi sendiri memainkan peran yang menentukan dalam manajemen risiko. Mari kita lihat beberapa contoh lagi.
Risiko industri adalah ancaman yang mungkin terjadi ketika permintaan suatu produk turun. Misalnya, seorang investor membeli saham di kilang minyak, dan nilai global "emas hitam" runtuh. Dalam hal ini, harga saham perusahaan yang diakuisisi di bursa efek akan turun. Risiko organisasi individu mewakili kemungkinan kebangkrutan, penguranganvolume produksi dan pangsa pasar, serta fenomena krisis lainnya dalam satu perusahaan.
Minimisasi risiko
Mari kita pertimbangkan metode diversifikasi risiko. Tidak mungkin untuk sepenuhnya melindungi portofolio investasi Anda dari mereka. Namun, meminimalkan cukup realistis. Misalnya, risiko pemerintah dikurangi dengan mendistribusikan ancaman di antara berbagai negara. Organisasi investasi besar dan investor swasta memperoleh aset perusahaan asing dan seluruh negara.
Risiko ekonomi dapat diminimalkan dengan berinvestasi pada aset dari kelas yang berbeda. Di antara investor berpengalaman, diketahui bahwa jatuhnya pasar saham disertai dengan kenaikan harga emas dan logam mulia lainnya. Risiko menurut segmen ekonomi dapat diratakan dengan menggunakan alat seperti lindung nilai. Esensinya terletak pada perolehan aset berjangka tertentu dengan harga tetap. Dengan demikian, risiko penurunan nilai saham dari aset-aset ini di lantai perdagangan lainnya dihilangkan. Apa cara lain untuk mendiversifikasi risiko?
Untuk mengurangi risiko sektoral, digunakan metode memasukkan aset-aset milik berbagai sektor perekonomian nasional ke dalam portofolio investasi. Misalnya, sekuritas perusahaan minyak dapat dilengkapi dengan saham organisasi dari sektor keuangan ekonomi. Paling sering, seperti asuransi tersebut, dokumen penerbitan yang disebut "blue chips" digunakan - perusahaan dengan profitabilitas, likuiditas, dan keandalan tertinggi. Amankan portofolio investasi Andarisiko kebangkrutan satu organisasi akan membantu berinvestasi di beberapa perusahaan di industri yang sama.
Diversifikasi palsu
Mari kita pertimbangkan jenis lain dari distribusi risiko. Diversifikasi palsu adalah fenomena umum di antara investor yang tidak berpengalaman atau pemula. Itu juga disebut "naif". Hal ini ditandai dengan perlindungan modal hanya terhadap risiko tertentu, yang tidak memberikan jaminan tinggi untuk pelestarian portofolio investasi. Mari kita ambil contoh. Seorang investor membeli saham di lima perusahaan penyulingan minyak yang berbeda. Diversifikasi seperti itu memang ada, tetapi mengingat jatuhnya harga minyak dunia, akan ada penurunan nilai saham perusahaan-perusahaan ini. Secara umum, hal ini akan menyebabkan pengurangan biaya seluruh portofolio investasi.
Distribusi risiko dalam produksi
Prinsip diversifikasi risiko juga digunakan dalam produksi. Dalam hal ini, kita berbicara tentang serangkaian tindakan yang bertujuan untuk meningkatkan stabilitas perusahaan, melindunginya dari kemungkinan kebangkrutan, dan meningkatkan keuntungan. Apa saja mekanisme ini? Pertama-tama, kita berbicara tentang memperluas lini produksi, meluncurkan lini teknologi baru, dan memperluas jangkauan produk manufaktur. Pengembangan arah baru yang tidak saling berhubungan adalah contoh klasik diversifikasi produksi.
Jenis distribusi risiko produksi
Mari kita lihat lebih dekat diversifikasi produksi dan jenisnya. Di perusahaan, itu bisa terdiri dari dua jenis. Yang pertama menyiratkan koneksi arah barukegiatan kewirausahaan dengan yang sudah ada di perusahaan. Jenis lain dari alokasi risiko dalam produksi melibatkan penciptaan produk atau layanan baru yang tidak terkait dengan produk yang sudah diproduksi oleh organisasi. Ini adalah diversifikasi lateral.
Distribusi risiko secara vertikal dan horizontal
Jenis terkait adalah ketika perusahaan melakukan aktivitas di tahap sebelumnya atau selanjutnya dari rantai produksi. Misalnya, sebuah organisasi yang memproduksi peralatan mulai secara mandiri memproduksi komponen untuk perangkatnya. Dengan demikian, perusahaan melakukan diversifikasi ke bawah rantai. Contoh lain dapat diberikan ketika perusahaan yang memproduksi mikroprosesor mulai merakit komputer pribadi siap pakai secara mandiri. Dalam hal ini, kami telah menggambarkan model dari apa yang disebut diversifikasi vertikal. Namun seiring dengan itu, jenis lain digunakan.
Diversifikasi horizontal adalah produksi produk terkait oleh suatu organisasi. Misalnya, sebuah perusahaan yang mengkhususkan diri dalam produksi perangkat televisi meluncurkan lini produksi perangkat telepon. Pada saat yang sama, produk ini dapat disajikan di pasar dengan merek baru atau merek yang sudah ada.
Diversifikasi risiko dalam asuransi
Distribusi risiko juga aktif digunakan dalam bisnis asuransi. Di sektor ekonomi ini ada alat-alat yang khusus untuk wilayah tertentu.kegiatan wirausaha. Pertama-tama, kita berbicara tentang mekanisme untuk mentransfer risiko yang terkait dengan aset perusahaan asuransi atau kewajibannya. Kami daftar yang paling umum. Metode redistribusi risiko dalam asuransi, yang melekat pada aset perusahaan asuransi, termasuk perluasan kumpulan aset dan penggunaan berbagai instrumen keuangan. Reasuransi dan sekuritisasi kewajiban asuransi dapat dikaitkan dengan cara untuk mendiversifikasi risiko yang terkait dengan kewajiban.
